Criada em 2015, a Focus Energia, que agora está na fila para abrir o capital na B3, já foi por dois anos consecutivos eleita a melhor empresa do setor pela revista Exame, com retorno sobre o patrimônio superior a 80%.
Embora tenha começado como comercializadora, a empresa, fundada por um ex-BTG, vem desde 2018 se preparando para atuar em outras frentes. A ideia é ser uma companhia de energia completa, com presença em três segmentos: geração de energia, comercialização de energia e gestão ativa de energia.
Os recursos levantados com a Oferta Inicial de Ações (IPO) serão usados para concretizar esse plano.
Levantamos as principais informações sobre a Focus e sobre o IPO para que você conheça melhor essa possível novata da bolsa brasileira.
O que você verá neste artigo:
- A história da Focus Energia
- Sobre a Focus
- Áreas de atuação da Focus Energia
- Investimentos futuros
- Números da Focus Energia
- Sobre o IPO da Focus Energia
- Destinação dos recursos
A história da Focus Energia
A empresa foi criada pelo administrador de empresas Alan Zelazo, hoje sócio-diretor da companhia.
Com quase duas décadas de experiência no mercado de energia, ele decidiu fundar a Focus Energia em 2015. Ex-sócio do BTG, atuou nas companhias El Paso Energy e EDP, sempre na área estratégica e comercial de energia.
O objetivo inicial era comprar e vender energia. Mas logo o foco e a ambição se expandiram. Hoje a Focus Energia tem como meta estar consolidada como uma empresa completa, atuando desde a produção e geração de energia até a comercialização.
“Nossa proposta é atuar no mercado de energia elétrica trazendo soluções inteligentes que possibilitem negócios sustentáveis de longo prazo para os nossos clientes”, define a empresa.
Sobre a Focus
A Focus Energia é uma plataforma integrada de negócios em energia elétrica.
A empresa tem foco em três segmentos de atuação, com o objetivo de explorar as oportunidades do setor de energia no Brasil.
A Focus diz que tem um modelo de negócios difícil de replicar e focado nas seguintes frentes de trabalho: comercialização de energia, prestação de serviços em energia para geradores e consumidores livres, e geração de energia.
Em 30 de setembro de 2020, além dos ativos e projetos de geração de energia para comercialização no mercado livre, possuía ativos em construção para projetos de geração distribuída no mercado cativo.
A empresa atua em todo o território brasileiro e atende clientes em todas as regiões brasileiras e em diferentes setores da economia.
A empresa quer usar os recursos da oferta primária para investimentos no Projeto Futura (91,67%); investimentos em projetos de geração distribuída (5,56%); e capital de giro/reforço de caixa (2,78%). A empresa diz que o Projeto Futura será um dos maiores parques de energia solar do mundo, em Juazeiro (BA).
Áreas de atuação da Focus Energia
Com objetivo de explorar as oportunidades do setor de energia no Brasil, a Focus Energia atua em quatro grandes áreas.
Comercialização de energia. A empresa é uma das principais comercializadoras independentes de energia do Brasil. O foco é a comercialização e geração de energia a partir de fontes renováveis provenientes de produção solar, eólica, hidrelétrica, cogeração por biomassa e biogás;
Serviços em energia para geradores e consumidores livres. A companhia presta serviços de assessoria a grandes geradores e consumidores livres de energia em 25 estados do território brasileiro, consistente na gestão de energia para seus clientes de geração e consumidores livres;
Geração de energia para comercialização no mercado livre. A empresa dedica-se à estruturação e implementação de projetos para geração de energia elétrica, greenfield ou brownfield, a partir de ativos de fonte renovável. Em geração de energia, a Focus Energia tem mais de 3,1 GW de capacidade.
Geração distribuída no mercado cativo. A companhia passou a desenvolver, desde 2019, estruturas de energia para o atendimento de consumidores de baixa tensão.
Os pontos fortes, segundo a empresa, são a atuação em segmentos estratégicos e complementares da cadeia energética. Além disso, a facilitação do acesso de empresas à geração de energia em fontes renováveis, e uma carteira de clientes com mais de 1.400 nomes.
Investimentos futuros
A Focus Energia iniciou seus investimentos em geração de energia elétrica em 2017. Naquele ano, adquiriu duas Centrais Geradoras Hidroelétricas (“CGH”) em Minas. Atualmente, possui 4 ativos de geração hidráulica, em fase operacional e pré-operacional.
Recentemente, a empresa adquiriu um projeto de energia renovável em estágio inicial de larga escala e baixo impacto ambiental. Esse será um dos maiores projetos solares do país e do mundo em operação, com 45 parques, cada qual podendo abrigar uma usina (“Projeto Futura”).
A capacidade instalada em todo o complexo (Futura 1, Futura 2 e Futura 3) é de mais de 3,0GW e uma geração total de 1.000 MWm.
Em relação ao Futura 1 e Futura 2, a companhia já adquiriu 20 parques. A capacidade instalada estimada é de 610 MW. A empresa detém uma opção de compra em caráter de exclusividade para aquisição dos demais parques.
Números da Focus Energia
A Focus registrou um lucro líquido de R$ 46,8 milhões ao fim do terceiro trimestre de 2020. Nos últimos anos o lucro líquido foi de R$ 66,1 milhões (2017) para R$ 110,1 milhões (2018) e R$ 94,1 milhões (2019).
A Focus teve uma receita líquida de R$ 841,919 milhões ao fim do terceiro trimestre de 2020. A receita partiu de R$ 1,5 bilhão (2017) para R$ 2,09 bilhões (2018) e R$ 1,39 bilhão (2019).
Já o Ebitda da empresa foi de R$ 84,370 milhões no terceiro trimestre de 2020 e margem Ebitda de 10%.
Sobre o IPO da Focus Energia
A Focus Energia (POWE3) pode levantar R$ 1,057 bilhão com sua oferta pública inicial de ações (IPO).
A empresa protocolou na CVM (Comissão de Valores Mobiliários) pedido para fazer a oferta.
Com emissão primária e secundária de ações, a faixa indicativa de preço foi estabelecida entre R$ 21,20 e R$ 28,60. No ponto médio, a oferta pode levantar R$ 1,057 bilhão. Mas levando-se em consideração o ponto mais alto, o valor pode chegar a R$ 1,649 bilhão.
A precificação deve ocorrer no dia 4 de fevereiro. A empresa será listada no Novo Mercado.
A oferta será primária, quando os recursos vão para o caixa da empresa. Porém, deve haver uma tranche secundária, quando acionistas vendem parte de suas participações.
A oferta da Focus conta com 42.452.830 ações, mas pode ter lotes adicional (8.490.566 ações) e suplementar (6.367.924 ações).
A oferta é coordenada por Morgan Stanley, Santander, Citigroup e UBS BB.
Os acionistas vendedores da oferta são Alan Zelazo, Eduardo Dal Sasso Mendonça Cruz, Carlos Baccan Netto e Henrique Coelho Casotti.
Destinação dos recursos
A Focus Energia pretende usar os recursos líquidos do IPO para investimento em projetos de geração de energia para comercialização. O foco será no Projeto Futura, e em projetos de geração distribuída, todos no segmento de energia renovável.
A verba também será usada em outras despesas gerais de propósitos corporativos da companhia e de suas controladas, inclusive para reforço da estrutura de capital e aumento de liquidez da companhia.
Por fim, a companhia estima que os investimentos para implantação do Futura 1 e do Futura 2 sejam de aproximadamente R$ 4,4 bilhões.