Letra de Câmbio (LC) é um título de renda fixa com as mesmas características de um CDB, a única diferença é que o emissor é uma financeira e não um banco.
É uma aplicação destinada a investidores Pessoa Física ou Pessoa Jurídica que buscam investimento com possibilidade de liquidez.
É feito o registro de todas as suas operações nos serviços, na Cetip e na B3, na qual poderão ser consultados de forma 100% online, garantindo ainda maior transparência e segurança para seus investimentos.
O que é Letra de Câmbio?
Letras de Câmbio são títulos de renda fixa, como o CDB. São oferecidas por sociedades de crédito, investimento e financiamento, conhecidas como Financeiras, onde o emitente é o devedor, o beneficiário é a pessoa física ou jurídica que investe o seu dinheiro, e o aceitante é a financeira, como a Fininvest, Dacasa, Caruana e a Crefisa.
Também chamada de LC, letra de câmbio é, em linhas gerais, um tipo de investimento onde o investidor “empresta” dinheiro para uma instituição financeira por um determinado período e recebe uma remuneração por isso. A instituição, por sua vez, empresta esse valor a uma terceira pessoa, ganhando com taxas e juros.
Investir em letra de câmbio tem se tornado uma alternativa bastante procurada nos dias de hoje, principalmente por novos e eventuais investidores. O principal motivo é por essa modalidade ser um tipo rentável de investimento de renda fixa.
Apesar do nome, a Letra de Câmbio, não tem nada a ver com variação de moedas estrangeiras. Antes de mais nada LC ou Letra de Câmbio é um título de Renda Fixa, muito procurado por sua boa rentabilidade.
Comprar um título de Renda Fixa é como emprestar dinheiro ao emissor do papel em troca de remuneração, o que ocorre em forma de juros e correção monetária.
Como quando você investe em um banco para que o mesmo tenha capital suficiente para girar entre seus clientes financiados, o que acontece nos títulos de CDB.
Quais são os tipos de Letra de Câmbio?
Há 3 tipos no que diz respeito à remuneração na hora de comprar Letra de Câmbio.
As Prefixadas, Pós Fixadas e as Híbridas. Vamos ver a seguir cada uma delas de forma detalhada. Sempre lembrando que não existe “melhor ou pior” e sim a mais adequada às suas necessidades.
LC – Letra de Câmbio Pós Fixada
Como nos CDBs atrelados ao CDI, ou o Tesouro Selic, as LCs pós fixadas são atreladas a algum índice, normalmente o CDI e acompanham sua flutuação. Assim, você só saberá a rentabilidade real, no vencimento.
Existem projeções de mercado sobre os índices que podem dar uma ideia aproximada do desempenho de um investimento pós fixado.
LC – Letra de Câmbio Prefixada
A rentabilidade é conhecida no ato da contratação e não sofre alteração durante todo o período.
Para decidir se vale a pena ou não, você pode verificar se as taxas pós fixadas como a Selic são mais atrativas do que a taxa das LCs prefixadas que está pesquisando.
Como a perspectiva da Selic é continuar baixando nos próximos meses, uma boa estratégia é investir em uma LC prefixada com uma taxa superior ou igual a Selic para “travar” o rendimento do seu dinheiro.
Assim, mesmo que a Selic e inflação caiam, o seu dinheiro permanece rendendo acima de tais índices.
Por outro lado, se você tem um dinheiro que não sabe quando vai precisar e não quer deixar rendendo pouco na poupança, uma aplicação com rendimento atrelado a Selic pode ser interessante.
Isso porque investindo em um título Tesouro Selic, você tem um rendimento anual de algo como 100% CDI ao ano e pode resgatar a qualquer momento.
Essa é uma recomendação comum feita pelos especialistas para quem quer investir com o objetivo de resgatar a qualquer momento.
LC – Letra de Câmbio Híbrida
Como o nome sugere, essa modalidade tem um pouco dos dois mundos: uma parte prefixada e outra pós.
Na prática, oferecem uma remuneração fixa prefixada juntamente com a variação do IPCA. Isso quer dizer que, seu capital está protegido da inflação e, em cima disso, ainda receberá uma remuneração fixa.
Para quem é o investimento em LC (Letra de Câmbio)
Basicamente é um investidor de renda fixa que busca diversificar sua carteira de forma conservadora e rentável. São alternativas diretas aos CDBs, LCIs e LCAs e ao próprio Tesouro Direto.
Como o que importa são prazo e taxa oferecida, o investidor avalia as opções acima e seleciona a mais rentável de acordo com o seu objetivo, prazo e valor que pretende aplicar.
Esse tipo de investimento não se restringe aos investidores conservadores. Mesmo os mais arrojados, costumam proteger parte do seu dinheiro em investimentos conservadores de Renda Fixa.
Quais os riscos de investir em Letra de Câmbio?
O risco para o investidor é baixo. Caso aconteça de a instituição emissora do título falir ou fechar, o investidor recebe o dinheiro aplicado mais a remuneração do FGC.
Como mencionamos acima, o FGC garante a devolução do investimento até o limite de R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira.
Além de contar com esse seguro sem custo adicional, investir por meio de uma corretora de valores sólida é mais uma segurança para você.
Isso porque, os analistas avaliam as financeiras emissoras para depois negociar as taxas de rendimento que serão oferecidos da plataforma de investimentos.
Principais Vantagens e Desvantagens do Investimento Em Letra de Câmbio
As vantagens das LCs são:
- Rentabilidade atrativa chegando a mais de 120% CDI
- Segurança
- Rende mais que a poupança.
- No tipo pré fixado, é possível saber exatamente quanto irá render no ato da aplicação.
- No caso do pós fixado, a rentabilidade é um percentual do CDI.
- Oportunidade de diversificação da carteira de investimentos.
- A letra de câmbio tem FGC em até R$250 mil.
A principal desvantagem é não possuir opção com liquidez diária, como é possível ter em alguns CDBs e com o título Tesouro Selic.
Por isso, para investimentos com prazos inferiores a um ano, é interessante buscar opção como CDB e Tesouro Direto.
Qual é o valor mínimo para aplicar em Letras de Câmbio?
Os valores de entrada de aplicação giram em torno dos R$ 30 mil, sendo esse um valor um pouco mais elevado do que o de outras modalidades de investimentos, como o Tesouro Direto, por exemplo. Vale lembrar que o valor não pode ser retirado antes do prazo estabelecido. Nessa categoria, quanto maior for o valor investido, maiores serão as taxas de juros pagas pela instituição financeira.
Rentabilidade da Letra de Câmbio
Em algumas instituições, este investimento pode pagar até 120% do valor do CDI. Rende mais do que a caderneta de poupança (que não vem sendo um bom negócio) e também tem uma rentabilidade fixa. É preciso prestar atenção às taxas de administração cobradas pelas instituições — nas maiores organizações, as taxas podem comprometer os lucros.
Prazo de investimento em Letra de Câmbio
Antes de determinar o prazo para retirada do dinheiro, é importante que você faça uma análise da sua capacidade de investimento e de quando tempo consegue se manter sem aquele valor. Se o prazo for longo e você, por alguma eventualidade, precisar do saque antes do tempo, terá que vender o papel a outra pessoa e perderá os valores de taxas e juros.
Entretanto, se quiser optar por um prazo mais curto, tem uma maior flexibilidade para retirada, mas rendimentos menores. Os prazos médios de investimento em letras de câmbio costumam ser de 2 e 3 anos.
Letra de Câmbio 2017 x Poupança
A maioria das LCs rende acima do CDI, ou, no mínimo, 110% CDI. Já a poupança não chega a 8% ao ano.
Ou seja, nem o fato de ser isenta de IR, faz com que a poupança seja vantajosa. Sendo assim, não nos resta muito mais a dizer neste tópico, concorda?
Letra de câmbio x LCI
Embora tenham siglas parecidas, são bastante diferentes entre si. Como dissemos no começo, as Letra de Câmbio são mais próximas dos CDBs do que das LCIs e LCAs.
A primeira coisa que as diferencia é a própria razão da existência de cada uma. Enquanto a LC tem como propósito captação de recursos para empréstimos pessoais. As LCIs visam fomentar o crédito imobiliário.
Ou seja, através da LCI bancos e instituições financeiras captam recurso para repassar para quem deseja financiar a aquisição de um bem imóvel.
Como o mercado imobiliário é algo que interessa muito ao governo, as LCIs são isentas de IR, que é outra diferença importante.
De restante, a maioria das coisas são semelhanças: possuem rendimento pré e pós-fixados e garantia do FGC.
Como declarar LC no Imposto de Renda
Letra de câmbio tem imposto de renda, mas uma das vantagens desse tipo de investimento é que o IR é todo retido na fonte o que significa, nenhum trabalho para você.
De qualquer forma, você pode colocar no campo para esse fim, o saldo inicial, o saldo no último dia do ano e os dados da instituição, para que não haja nenhum probabilidade de problema com o Leão.
Conclusão
Ao investir neste tipo de título é necessário ter em mente que você vai precisar descontar Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos dele. O percentual diminui quanto mais longo for o prazo que você determinou para a retirada do investimento: vai de 22,5% sobre o lucro para prazos de até 6 meses a 15% para os prazos superiores a 2 anos. A vantagem é que o desconto é feito na fonte, por isso você não terá trabalho para declará-lo.
Para fazer a declaração, basta que você informe junto aos seus demais investimentos, no informe anual. Não há a necessidade de preenchimento de formulários nem de pagamento de guias adicionais. A própria instituição deve fornecer o informe de rendimentos e você só precisa copiar os valores para a declaração.
Apostar em letra de câmbio é certamente um bom tipo de investimento, principalmente quando você tem a tranquilidade de fazê-lo a longo prazo. É importante verificar se a instituição financeira que você escolheu para investir é autorizada pelo Banco Central do Brasil. Certifique-se também que os títulos estejam registrados na Cetip (Central de Custódia e de Liquidação de Títulos).
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